Flash Loan هي طريقة إقراض شائعة في سوق العملات المشفرة وقد أصبحت شائعة في العديد من بروتوكولات DeFi. إذن ما هو flash loan ؟ ستشرح هذه المقالة Learn Crypto Trading كيفية عمل Flash Loan . وإعطاء بعض الأمثلة على التطبيقات الأكثر شيوعا لهذا النوع من القروض.
تعلم flash loan
ما هو Flash Loan في سوق العملات المشفرة المليء بإمكانيات التطوير التي يمكن للمتداولين المشاركة فيها؟
ما هو flash loan؟
flash loan ، المعروف أيضًا باسم القرض السريع، هو شكل جديد نسبيًا من أشكال الإقراض اللامركزي. لقد أصبح شائعًا في العديد من بروتوكولات DeFi – يعتمد النظام المالي jupiter DEX على شبكة Ethereum. تتيح هذه الآلية للمستخدمين اقتراض الأموال بشكل فوري وسهل. لا يحتاج المتداولون إلى ضمانات، بشرط سداد القرض قبل إغلاق الصفقة.
القروض السريعة لا تتطلب ضمانات، لأنه لا توجد مخاطر ائتمانية. فهو يجعل هذا النموذج فعالا لرأس المال، من خلال توفير رافعة مالية عالية. لا يمكن عادةً تحقيق هذا المستوى من كفاءة رأس المال إلا في قطاع التمويل اللامركزي، وليس في الأسواق المالية التقليدية.
غالبًا ما يتم تمويل القروض السريعة من خلال خيارات الإقراض مثل CREAM أو Aave. تقديم قروض معاملة واحدة كميزة جديدة. فهو يسمح لهم بالتكامل مع التطبيقات اللامركزية الأخرى مثل Uniswap أو Sushiswap.
>>>: DEX – ما هي البورصة اللامركزية؟
ما هو flash loan المستخدم في سوق العملات المشفرة
flash loan هو نوع من القروض التي لا تتطلب ضمانات في النظام البيئي للتمويل اللامركزي (DeFi). وعلى وجه الخصوص، يتم استخدامه في العديد من الأنشطة مثل:
- معاملات المراجحة: غالبا ما تستخدم القروض لتنفيذ معاملات المراجحة. يمكن للمستخدمين اقتراض كمية كبيرة من الأصول للاستفادة من فروق الأسعار بين البورصات وتحقيق الأرباح.
- تصفية المركز الائتماني:. يمكن استخدام القرض لتغيير الأصول بسرعة. إنه مضمون لاستخدامه للحصول على قروض في تطبيقات الإقراض متعددة الأصول مثل Compound.
- تخفيض رسوم المعاملات:. من خلال دمج المعاملات في معاملة واحدة. يمكن أن يساعد ذلك في تقليل رسوم المعاملات مقارنة بإجراء معاملات منفصلة متعددة.
- إنشاء مواقف ذات رافعة مالية وحالات استخدام أخرى:. بالإضافة إلى التطبيقات المذكورة أعلاه، يمكن أيضًا استخدام القروض لإنشاء مراكز ذات رافعة مالية. وفي حالات الاستخدام المتنوعة الأخرى، يتم وصف ذلك في الوثائق المعنية.
الحالات التي يتم فيها استخدام القروض السريعة لمعاملات التشفير
بعض الحالات عند استخدام القروض السريعة في بورصات العملات المشفرة
المراجحة – فرق السعر في سوق العملات المشفرة
يمكن أن تدر القروض أرباحًا للمستثمرين في حالة تداول المراجحة. على سبيل المثال، في حالة وجود فرق في السعر بين مجمع DAI/USDC على Uniswap وCurve، يمكن للمستخدمين الاستفادة منه لتحقيق الربح. ومع ذلك، تواجه تجارة المراجحة أيضًا بعض المشكلات على النحو التالي:
- رسوم الشبكة: يتطلب التداول بالمراجحة بخطوات متعددة من المستثمرين دفع رسوم شبكة باهظة الثمن.
- انزلاق الأسعار في البورصة: دائمًا ما ينطوي كل أمر مبادلة على مخاطر معينة تتمثل في انزلاق الأسعار. بعد إجراء العديد من المعاملات، قد تنخفض الأصول التي يتلقاها المستثمرون بشكل كبير مقارنة بالأصل.
- Frontrunning: يمكن للروبوتات الاستفادة من فرص المراجحة المتاحة للمستثمرين. عن طريق إرسال نفس المعاملة مع رسوم غاز أعلى وأرباح في بورصة العملات المشفرة.
تداول العملات المشفرة لتبادل الضمانات
تتضمن هذه الحالة إجراء مبادلة سريعة للضمانات. وذلك لسداد قرض المستخدم مقابل نوع آخر من الضمانات. تسمح عملية مبادلة الضمانات لمستخدمي DeFi بنقل الضمانات التي استخدموها للاقتراض بسرعة في طلب الإقراض.
على سبيل المثال، يمكن للمستخدم استخدام إيثريوم (ETH) الخاص به كضمان على منصة الإقراض. ويمكنهم بعد ذلك استخدام الاقتراض السريع لسداد قرضهم السابق وسحب عملة الإيثريوم (ETH) الخاصة بهم.
إعادة تمويل الديون عند استخدام Flash Loan لتداول العملات المشفرة
على سبيل المثال، في حالة استخدام القروض لمبادلة أسعار الفائدة، قد تتم العملية على النحو التالي:
- يقترض المستخدمون الأصول من مجمع السيولة الخاص بـ Aave لسداد الديون على المجمع.
- بعد ذلك، يأخذون الضمانات من المجمع.
- ثم يستخدمون هذا الأصل لإيداع ضمانات في dYdX والحصول على مبلغ معين من رأس المال.
- وأخيرًا، يستخدمون الأموال المتلقاة من dYdX لإعادة مجمع السيولة الخاص بـ Aave.
لماذا تحدث الهجمات flash loan غالبًا في Defi؟
في الواقع، تنفيذ هجوم على القروض أمر سهل للغاية. غالبية البروتوكولات المتعلقة بالقروض ليست مقاومة للهجمات حاليًا. علاوة على ذلك، يمكن للمتسللين الاستفادة من المعاملات الفورية للقروض السريعة لمهاجمة العديد من الأسواق في نفس الوقت. هجمات القروض الأكثر شيوعًا في قطاع التمويل اللامركزي هي فرص المراجحة.
كيفية منع تعرض نظام Defi للهجوم بواسطة Flash Loan
غالبًا ما تتضمن غالبية عمليات الاختراق في قطاع التمويل اللامركزي هجمات على القروض. يمكن أن تتسبب هجمات Flash Loan في خسائر بمئات الملايين من الدولارات لبروتوكولات التمويل اللامركزي ومستخدميه. ولذلك، يحتاج التجار إلى اتخاذ الاحتياطات اللازمة لمنع هذه الهجمات. فيما يلي بعض الاحتياطات التي يمكن أن تتخذها بروتوكولات DeFi:
تسعير لامركزي للحماية من انزلاق الأسعار عند تداول العملات المشفرة
للتعامل مع مخاطر التلاعب والاستغلال في العقود الذكية اليوم. خاصة عند إجراء حسابات حول قيمة الرمز المميز أو قيمة زوج من الرموز المميزة.
بدلاً من الاعتماد كليًا على الحسابات الداخلية، يمكن لبروتوكولات التمويل اللامركزي DeFi سحب بيانات الأسعار من مصادر خارجية لتحديد القيمة بشكل أكثر دقة. وهذا يساعد على تقليل مخاطر هجمات القروض. يمكن للمتداولين القيام بذلك من خلال تزويد أنفسهم بمصدر أكثر موثوقية لبيانات الأسعار للتعامل مع التغيرات المفاجئة وغير المتوقعة في الأسعار.
>>>: Bybit exchange:دليل فتح حساب على الهاتف المحمول
أدوات Flash Loan للكشف عن الهجمات المحتملة
تطبق بروتوكولات DeFi عدة أدوات لتقليل مخاطر هجمات القروض. ستتولى هذه الأدوات مهمة اكتشاف النشاط غير العادي. إلى جانب اكتشاف الأخطاء وإصلاحها أثناء استغلال العقود الذكية
بالإضافة إلى ذلك، تحتاج البروتوكولات إلى إجراء فحوصات أمنية لمعالجة نقاط الضعف قبل نشر العقود الذكية. للقيام بذلك، يجب على المطورين مراجعة الكود المصدري للعقد الذكي. يهدف هذا إلى العثور على الأخطاء وإصلاحها على الفور.
هل إجراء المعاملات flash loan سيء أم جيد لـ DeFi؟
ربما يعتقد الكثير من الناس أن القروض عنصر يجب إزالته من التمويل اللامركزي. ومع ذلك، فإن الفكرة وراء هجمات القروض هي أن أي شخص لديه ما يكفي من المال يمكنه القيام بذلك. تتمتع الأحواض بالقدرة على تحويل شخص عادي إلى “حوت” في معاملة واحدة فقط.
في رأيي، القروض هي العامل الدافع لمشاريع DeFi التي يتعين عليها الآن التفكير في حلول لمكافحتها. ومن هناك، ستصبح مشاريع DeFi أكثر اكتمالًا وأكثر أمانًا للمستخدمين. في ذلك الوقت، ستتمتع منتجات DeFi الجديدة بالثقة الكافية لجذب انتباه المستخدمين العاديين. وعلى وجه الخصوص، ستكون هذه أداة ستصبح جزءًا من المنصة المالية العالمية.
ملخص
على الرغم من أن flash loan يوفر راحة متميزة دون الحاجة إلى ضمانات. ولكن في مكان ما لا يزال هناك العديد من المخاطر والتعقيد العالي. خاصة بالنسبة للمستثمرين الذين بدأوا للتو في المشاركة في سوق العملات المشفرة. نأمل من خلال هذه المقالة من Trading Crypto، أن يكون لدى القراء نظرة عامة على القروض بالإضافة إلى الوعي بالمخاطر الشائعة عند استخدام هذا النوع من القروض.
الأسئلة الشائعة
كيفية الحصول على قرض سريع؟
لمعرفة المزيد حول عملية القرض السريع، يمكنك الاطلاع على الوثائق أو طلب الدعم من مطوري Aave على القناة الرسمية.
هل من الممكن استخدام القروض بدون تشفير؟
هناك بالفعل أدوات متاحة تسمح للمستخدمين النهائيين بالاستفادة من القروض السريعة، مثل أجهزة فك التشفير. هناك العديد من حالات الاستخدام التي يمكنك معرفة المزيد عنها.
هل من الممكن كسب المال بسرعة عن طريق القروض؟
نعم، من الممكن كسب المال بسرعة باستخدام Flash Loan ولكن هناك أيضًا مخاطر عالية يجب أن يكون المتداولون على دراية بها.
