DEX – ما هي البورصة اللامركزية؟

يمثل ظهور DEX تحولًا مهمًا من نموذج التداول التقليدي إلى النموذج اللامركزي. لا يقتصر الأمر على المساهمة بشكل كبير في تطوير نظام DeFi البيئي فحسب، بل يفتح DEX أيضًا العديد من الفرص للسلامة والخصوصية والشفافية للمستخدمين. إذا كنت مهتمًا حقًا بتبادل العملات المشفرة هذا. دعنا نتعرف أكثر على  DEXمع Learn Crypto Trading من خلال المقالة أدناه!

تعرف على البورصة اللامركزية DEX

في السنوات الأخيرة، لا يمكن إنكار التطور القوي للتبادلات اللامركزية. وبالتالي جذب اهتمام واسع النطاق من المستثمرين في جميع أنحاء العالم. إذن ما هو DEX ؟ إقرأ المعلومات التالية على الفور لتجد الإجابة. 

ما هو DEX؟

DEX المعروف أيضًا باسم التبادل اللامركزي. هذه عبارة عن بورصة عملات مشفرة تم إنشاؤها وتشغيلها وفقًا لآلية لا مركزية على منصات Blockchain. تشمل بعض أبرز بورصات DEX اليوم: Uniswap، وPancakeSwap، وTrader Joe… تسمح هذه البورصات للمستثمرين بشراء أو بيع P2P مباشرة على نظام Blockchain البيئي دون أي رسوم من طرف ثالث. 

على وجه الخصوص، تعمل DEX  على أساس العقود الذكية على منصة Blockchain. لذلك سيتم أتمتة عمليات المعاملات. وفي الوقت نفسه، ضمان الشفافية والأمان والموثوقية عند تداول العملات المشفرة للمستخدمين.

ما هي طبيعة عمل DEX؟

بالنسبة إلى ، عند التداول، يمكنك إنشاء الأصول والاحتفاظ بها باستخدام محفظتك الشخصية. هذا يعني أنك لست بحاجة إلى المرور عبر أي منظمة، ولكن لا يزال لديك الحق في تخزين أو شراء أو بيع العملات المشفرة التي تريدها. علاوة على ذلك، يتم الشراء/البيع أيضًا بشكل علني وشفاف. عند إصدار أمر شراء أو بيع، ستقوم DEX بإخطار المستثمرين الآخرين وانتظار قبول الشراء أو البيع. وبمجرد أن يتفق الطرفان على السعر، ستبدأ الصفقة على الفور.

<<<ما هو تشفير؟ المعرفة بتداول العملات المشفرة 

ما الذي يجعل DEX قطعة مهمة من اللغز في Crypto

إذًا ما الذي يجعل DEX إحدى القطع المهمة في سوق العملات المشفرة؟ إنه:

• اللامركزية: وهذه من أبرز مميزات الاستثمار DEX. وبفضل ذلك، يتمتع المستخدمون بالتحكم الكامل في أصولهم. يمكنهم إجراء المعاملات مباشرة على Blockchain بأنفسهم، دون الحاجة إلى المرور عبر وسيط. وهذا يخلق الاستقلال والسلامة في إدارة الأصول.
• عدم الكشف عن هويته: بالإضافة إلى ذلك، DEX يمتلك أيضًا عدم الكشف عن هوية المستخدم. بدلاً من الاضطرار إلى تقديم معلومات شخصية للمشاركة في المعاملات، على DEX، يمكن للمتداولين التداول بشكل مجهول تمامًا.
• الترويج لتطبيقات DeFI: DEX يساعد المتداولين على المشاركة بسهولة في أنشطة الاقتراض والاقتراض والاستثمار والإدارة… دون الحاجة إلى الاعتماد على أي هياكل وسيطة تقليدية.

الفوائد والقيود عند الاستثمار في DEX

لمساعدة المتداولين الجدد على فهم التبادلات اللامركزية بشكل أفضل. فيما يلي الإيجابيات والسلبيات عند التداول DEXالتي يجب أن تضعها في الاعتبار.

ظروف مواتية عند التداول مع DEX Investing

عند الحديث عن الظروف المواتية التي توفرها DEX للمستخدمين، يجب ذكر النقاط الثلاثة البارزة التالية:

DEX لديه سيطرة

أولاً، تتمتع البورصة DEX بالتحكم. بمعنى أن المستخدمين لديهم ملكية كاملة لأصولهم. وفي ذلك الوقت، ستتم جميع المعاملات من نظير إلى نظير P2P من خلال العقود الذكية. وهذا ما يُحدث الفرق الأكبر بين CEX و DEX. لأنه عند استخدام CEX، ستمنح الحق في الاحتفاظ بالأصول في البورصة. وهذا يعني أنه يتم منحك فقط الحق في الوصول إلى هذه الأصول واستخدامها من خلال البورصة. يمكن لـ CEX أيضًا قفل وصول المستخدم في أي وقت.

ما هو عدم الكشف عن هويته ؟

ثانيًا، عند الاستثمار DEX في البورصات اللامركزية، سيكون المتداولون مجهولين. لذلك، عند إجراء معاملة، تعرف البورصة فقط عدد المحافظ دون معرفة من يقوم بذلك. هذه ميزة جيدة للغاية، حيث تساعد المتداولين على الحفاظ على سرية هوياتهم وحماية المعلومات الشخصية.

مستوى أمان الأرضية 

وأخيرًا، يعتبر مستوى أمان آمنًا للغاية. على الرغم من تعرض العديد من البورصات المركزية لهجوم من قبل المتسللين، مما تسبب في عواقب وخيمة. على سبيل المثال: فقدان جميع الأصول، والكشف عن المعلومات الشخصية… مع DEX يبدو ذلك مستحيلاً. لأن أصول المستخدم تعتمد على منصة Blockchain ويتم تأمينها بواسطة العقد الموجودة في الشبكة.

بعض القيود التي يجب مراعاتها بشأن 

ومع ذلك، فمن المستحيل إنكار بعض أوجه القصور في  مثل:

تجربة المستخدم ليست عالية

تجربة المستخدم على المنصات اللامركزية ليست عالية. قد لا تكون الواجهة سلسة مثل بورصات CEX الأخرى. ولكن سيتم تحسين هذا من قبل المطورين في المستقبل القريب.

السيولة الأرضية منخفضة

علاوة على ذلك، فإن السيولة في البورصات  لا تزال منخفضة جدًا. وبالمقارنة مع البورصات المركزية الأخرى، فإن مستوى السيولة هذا أقل بكثير. وذلك لأن عدد المتداولين الذين يستخدمون DEX للتداول لا يزال صغيرًا، مما يتسبب في انخفاض السيولة. ومع ذلك، يمكن التغلب على هذا القيد إذا كان يجذب المزيد والمزيد من المتداولين.

DEX لديه زمن انتقال للمعاملة

وأخيرًا، تتمتع معاملات  بزمن وصول منخفض. وهذا أيضًا هو نقطة ضعف أخرى تجعل التبادلات اللامركزية تصبح انتقائية بشأن المستخدمين. لأنه يتم تنفيذ الأوامر على السلسلة على Blockchain ويجب انتظار التأكيد من المتداولين الآخرين. ولذلك، يؤدي هذا إلى انخفاض زمن الوصول للمعاملات.

تصنيف الطوابق  في سوق العملات المشفرة

كما ذكرنا أعلاه، فإن البورصة اللامركزية  تتطور بشكل متزايد، لذلك هناك الآن العديد من التبادلات  التي ولدت. وسيتم تصنيفها جميعًا في العديد من المعايير المختلفة مع 3 أشكال مشتركة:

التصنيف DEX الاستثمار وفق آلية مطابقة الطلب

يمكن للخبراء تصنيف Investing وفقًا لآلية مطابقة الطلب الخاصة به. وبناءً على ذلك، فإن إحدى آليات مطابقة الأوامر الأكثر شيوعًا في بورصات هي Order Book. بالنسبة لهذه الآلية، سيتم تنفيذ الأمر إذا كان سعر دفتر الأوامر مطابقًا للسعر الذي حدده المتداول. علاوة على ذلك، فإن التداول بموجب هذه الآلية سيساعد المستخدمين على معرفة السعر المطابق ويسهل وضع أمر محدد للتداول بسعر معقول. تتضمن بعض بورصات  الشائعة التي تستخدم آلية دفتر الطلبات ما يلي: I، وdYdX، وSerum، وDexalot… 

ما هو تصنيف السيولة للأرضية DEX؟

وإذا نظرنا إلى مصدر السيولة فيمكننا تقسيم DEX إلى نوعين: مركز السيولة ومجمع السيولة، وفيهما:

• مركز السيولة AMM: هذه هي طوابق  التي تنشر مجمع السيولة الخاص بها. وهذا يعني أن لديهم السيولة الخاصة بهم دون الحاجة إلى الاعتماد على طرف ثالث بما في ذلك: Uniswap، وSushiswap، وPancakeSwap… 
• مجمع السيولة AMM: Is DEX تجميع السيولة من بورصات مركز السيولة. يمكن لهذه البورصة تجميع السيولة من العديد من AMMs، مما يوفر للمستخدمين أفضل طريق تداول وسعر. إلا أن سيولة هذه البورصة ستعتمد على مركز السيولة. على سبيل المثال: Paraswap، وMatch، و1Inch…  

تصنيف DEX حسب نوع المعاملة

أو يمكنك تصنيف طوابق  حسب نوع المعاملة وتحديداً:

• التبادلات الفورية – الفورية: تسمح عمليات هذه للمتداولين بالتداول مباشرة بين أزواج العملات المشفرة والرموز المميزة. على سبيل المثال، Uniswap DEX .
• التبادلات ذات الرافعة المالية: تقدم بعض البورصات ميزات تداول  ذات الرافعة المالية. يتيح ذلك للمستخدمين فتح مراكز ذات رافعة مالية لزيادة فرصهم في الربح. على سبيل المثال، أرضية dYdX.
• تبادل المشتقات: يتيح هذا النوع من التبادل التداول بالمنتجات المشتقة مثل العقود الآجلة وعقود الخيارات. أبرزها  GMX.

ما هي معايير تقييم بورصة DEX؟

فكيف يمكنك تقييم ما إذا كانت البورصة اللامركزية جيدة ومناسبة لك أم لا؟ عادة، يمكن للمتداولين الاعتماد على بعض المعايير التالية:

تم التقييم من خلال سمعة الأرضية DEX

أولاً، يمكن للمتداولين الاعتماد على عدد سنوات التشغيل، وكيفية التعامل مع المشكلات أو المشاريع المحتملة مثل Launchpad وLaunchpool… لتقييم أي . إذا كنت لا تزال لا تفهم L  ما هو Launchpad  أو كيفية عمل Launchpool، يرجى متابعة Trading Crypto للحصول على التحديثات. 

بالإضافة إلى ذلك، غالبًا ما توفر reputable DEXالمستندات بطريقة واضحة وكاملة وشفافة. وفي الوقت نفسه، أنشئ قنوات اتصال مثل: Telegram وDiscord… لتتمكن من تحديث أخبار Crypto بأسرع ما يمكن وبدقة قدر الإمكان للمستخدمين.

سلامة المستخدم وأمن التبادلات اللامركزية

بالإضافة إلى ذلك، يمكنك التركيز على سلامة وأمان الأرضية. لأن التبادلات اللامركزية DEX غالبًا ما تكون مستهدفة بالهجمات السيبرانية. لذلك، يجب عليك التحقق مما إذا كانت البورصة قد خضعت لتدقيق العقد الذكي أم لا. تعرف أيضًا على الهجمات السابقة التي تعرضت لها البورصة. إذا كان الأمر كذلك، فهل سياسة التعويضات مناسبة وتضمن الفوائد؟

رسوم المعاملات والسيولة DEX

أو قم بتقييم DEX من خلال رسوم المعاملات، بما في ذلك: رسوم المبادلة والغاز. على وجه الخصوص، تتراوح نسبة مبادلة البورصات اللامركزية عادة من 0.3٪. رسوم الغاز هي الرسوم التي يجب على المستخدم دفعها للعقدة حتى تتم معالجة المعاملة. على وجه الخصوص، يمكن للمتداولين استخدام مؤشر القيمة الإجمالية أو حجم التداول لتقديم التعليقات الأكثر موضوعية حول الأرضية.

مستوى تجربة المستخدم في DEXالاستثمار

على وجه الخصوص، يعد مستوى تجربة المستخدم عند استخدام  Investing أيضًا معيارًا مهمًا للغاية. لأن الخبرة الجيدة ستكون هي العامل الذي يساعد الأرضية على جذب المزيد من المستخدمين. غالبًا ما يتم التعبير عن هذه الأشياء من خلال عوامل: واجهة سهلة الاستخدام، وسرعة معالجة سريعة، وميزات منطقية متكاملة… 

الميزات والتحسينات

وأخيرًا، ليس هناك نقص في الميزات والابتكارات التي يمكن تقديمها. إذا كان DEX له العديد من الاستخدامات المفيدة، فإنه بالتأكيد سيحتفظ بالعملاء. علاوة على ذلك، يعد ابتكار المنتجات أيضًا المفتاح لإثبات سمعة الأرضية. وفي الوقت نفسه، يزيد من القدرة التنافسية مقارنة بالمشاريع الاستثمارية اللامركزية الأخرى.

أف DEXالأكثر شهرة اليوم

وفقا للخبراء، فإن التقييم الموضوعي لأي بورصة DEX أمر صعب للغاية بالنسبة للمتداولين. ولمساعدة المستثمرين على التغلب على ذلك، إليك أفضل 3 بورصات لامركزية ذات سمعة طيبة قدمتها Trading Crypto.

ما هو Uniswap V3 DEX؟

الاسم الأول في أفضل 3 بورصات لامركزية عالية الجودة هو Uniswap V3. وفقًا للإحصاءات، فإن Uniswap هي منصة  التي تتمتع بأكبر حجم تداول في سوق العملات المشفرة. وهي واحدة من DEX مع العديد من التحسينات في الإصدار الثالث، حتى أن حجم التداول اليومي لـ Uniswap V3 يصل إلى 1.2 مليار دولار أمريكي مع أكثر من 1677 زوجًا مختلفًا من العملات المشفرة.

وعلى وجه الخصوص، يقوم المشروع بتنفيذ إستراتيجية التوسع الأفقي عند الانتقال إلى حلول اللغة الثانية المتميزة. على سبيل المثال: التفاؤل، المضلع، المراجحة… مؤخرًا، وافق المجتمع على اقتراح نشر الخطة على سلسلة BNB.

مبادلة الفطائر DEX

الاسم الثاني المذكور هو PancakeSwap. إذن ما هو PancakeSwap ؟ هذه هي أكبر بورصة لامركزية على منصة BNB Chain. حاليًا، توفر PancakeSwap للمستخدمين مجموعة متنوعة من المنتجات: اليانصيب، وNFT، وSwap… كما قامت بتوسيع عملياتها في Ethereum وAptos. 

وفقًا للإحصاءات، يبلغ حجم تداول بورصة DEX على سلسلة BNB حوالي 222 مليون دولار أمريكي يوميًا مع أكثر من 3604 أزواج تداول مختلفة.

مؤشر DEX منحنى التمويل

الاسم الثالث في أعلى البورصات اللامركزية هو Curve Finance. تحتوي منصة AMM هذه على العديد من أوجه التشابه مع Uniswap DEX وBalancer. ومع ذلك، يستخدم Curve خوارزمية أكثر كفاءة بحيث يكون لديه أقل الرسوم والانزلاق والخسائر بين البورصات اللامركزية. حاليًا قامت البورصة بتوسيع عملياتها على العديد من المنصات مثل: Arbitrum، Fantom، Polygon… وعليه، يبلغ حجم التداول الحالي للبورصة 154 مليون دولار أمريكي مع أكثر من 105 أزواج تداول مختلفة.

ما الفرق بين CEX و DEX؟

عند الحديث عن DEXيفكر الناس دائمًا في CEX، لأن هذين النوعين من التبادلات الأكثر شيوعًا اليوم. إذًا، ما هو الفرق الأكبر بين CEX و؟ يرجى الرجوع إلى جدول المقارنة أدناه لمزيد من التفاصيل.

عامل المقارنة	منصة ديكس	الثدي سيكس
حزب إدارة الأصول	مستخدمي المنصة	الطرف الثالث (الوسيط)
حساب التداول	لا تملك حساب	لديك حساب
عدد الرموز المدعومة	من غير قيود	محدود
خصوصية	عالي	قصير
حماية	الحد من خطر التعرض للهجوم	خطر التعرض للهجوم
رسوم التحويل	تعتمد رسوم المعاملات في البورصات اللامركزية على الشبكة	حساب رسوم المعاملات

 

هل يجب عليك التداول على CEX أو DEX

يعد اختيار التداول على CEX أو DEX أمرًا صعبًا أيضًا بالنسبة للمتداولين. ومع ذلك، وفقًا لنصيحة الخبراء، إذا كنت جديدًا في سوق العملات المشفرة، فيجب أن تتعرف على أرضية CEX أولاً. لأن واجهة CEX الأرضية سهلة للغاية، مما يساعد المستخدمين على التعود على أساليب التداول الأساسية. وفي الوقت نفسه، تعرف على كيفية الاستثمار في Crypto بشكل فعال والحفاظ على حسابك آمنًا.

بعد فترة من الاختبار، يمكن للمتداولين التبديل إلى استخدام DEX. استمر في تجربة التبادلات اللامركزية للعثور على الفرص وزيادة الأرباح عند تداول .

<<<قم بالتسجيل للحصول على حساب منصة MEXC – تشفير

بعض الأشياء التي يجب وضعها في الاعتبار عند التداول على CEX و DEX

لا تنس أن تضع في اعتبارك بعض الأمور المهمة التالية التي يجب مراعاتها عند التداول في CEX و لضمان سلامتك:

• تحقق من عنوان URL، وتجنب استخدام مواقع الويب المزيفة أو المخادعة.
• تحقق من المعاملة قبل التأكيد لتجنب الأخطاء غير المتوقعة.
• تعزيز السلامة باستخدام محافظ تخزين الأجهزة، مما يضمن حماية الأصول من الهجمات السيبرانية.
• اختر زوج التداول المناسب والسيولة. يساعدك ذلك على تجنب الخسارة في القيام باستثمارات في .
• لا تتداول بالهامش والرافعة المالية إذا كنت لا تفهمهما بوضوح. لأنه يمكن أن يحقق أرباحًا كبيرة ولكنه يأتي أيضًا بمخاطر عالية.
• قم بتحديثأخبار التشفير بشكل مستمر لتجنب المخاطر المحتملة.

ملخص:

فهي لا تمثل تطويرًا لأساليب التداول اللامركزية فحسب، بل تقدم DEX أيضًا مساهمة مهمة في تحسين نظام DeFi البيئي. نأمل أن تساعد المشاركة المذكورة أعلاه القراء على فهم منصة التداول هذه بشكل أفضل. لا تنس متابعة Learn Crypto Trading للحصول على المزيد من المعلومات المفيدة حول سوق Crypto!

الأسئلة الشائعة:

هل البورصة اللامركزية DEX آمنة؟

أي منصة تداول لديها مخاطر محتملة. ومع ذلك، DEX أكثر أمانًا من البورصات المركزية الأخرى.

هل تحتوي DEX على تكامل محفظة الأجهزة؟

معظم البورصات DEX تدمج محافظ الأجهزة مثل: Ledger Nano S أو Trezor. وبالتالي، يمكن للمستخدمين إرسال الأصول الرقمية مباشرة من محافظ الأجهزة إلى العقود الذكية في البورصات اللامركزية.

ما هو اتجاه التطوير المستقبلي للبورصات اللامركزية؟

على الرغم من أن الاقتصاد في عام 2021 يمر بأزمة بسبب وباء كوفيد، إلا أن DEX لا يزال ينمو. من المتوقع أن تكون إمكانات الخدمات المذكورة أعلاه DEX واسعة جدًا.