كل شيء عن ماهية صرافی DEX چیست وكيف يعمل

في عالم العملات المشفرة سريع النمو، تجتذب التبادلات اللامركزية (المعروفة أيضًا باسم DEXs) انتباه المجتمع بشكل متزايد. إذن صرافی DEX چیست ولماذا أصبح اتجاهًا بارزًا في التمويل الرقمي؟ دعنا نكتشف ذلك Learn Crypto Trading في المقالة أدناه.

تعلم الأساسيات حول صرافی DEX چیست ?

دعونا نستكشف صرافی DEX چیست بالتفصيل لنفهم بشكل أفضل كيفية عمله ومزايا وعيوب هذا النوع من التداول.

صرافی DEX چیست ؟

DEX هي بورصة لا مركزية، تعمل على منصة blockchain قادرة على تشغيل العقود الذكية. يتيح ذلك للمستخدمين تداول الرموز مع بعضهم البعض دون المرور عبر أي وسطاء.

تلعب DEX دورًا مهمًا للغاية في نظام DeFi البيئي. لأنه عندما يقترب المستخدمون من DeFi، فإن حاجتهم الأولى غالبًا لا تكون الاقتراض أو الشراء أو البيع، ولكن تبادل وشراء وبيع الرموز المميزة في النظام البيئي (Swap). 

ما هي فوائد التداول على Dex ؟

تقدم DEX العديد من المزايا لمتداولي العملات المشفرة مقارنةً بـ CEX. على عكس CEX، فإن DEX هي طريقة تداول رمزية لا تحتوي على مركز مركزي أو وسيط طرف ثالث لمعالجة المعاملات. وقد اجتذب هذا على الفور متداولي العملات المشفرة. لأن DEX يمكن أن توفر رسومًا أقل وسرعات معاملات أسرع. يسمح للمستخدمين بالتحكم في أصولهم.

في نظام العملة المشفرة، لا يتم ضمان عدم الكشف عن هويتك بالكامل. ومع ذلك، فقد خفضت التبادلات اللامركزية (DEXs) بشكل كبير كمية المعلومات الشخصية اللازمة لإكمال المعاملات. على عكس متطلبات التبادل المركزي (CEX)، مثل توفير معلومات جواز السفر وأرقام الهواتف وعناوين البريد الإلكتروني وغيرها من إجراءات التحقق من المستخدم. عند استخدام DEX، لا يحتاج المستخدمون إلى تقديم هذا القدر من البيانات الشخصية.

علاوة على ذلك، يمكن للمستخدمين أيضًا استخدام شبكة Oracle اللامركزية ChainLink . حل مهم لتوفير بيانات دقيقة وآمنة لبورصات Dex، مما يساعد على تحسين الشفافية والكفاءة في التداول اللامركزي.

كيف يعمل ديكس ؟

اعتبارًا من عام 2023، تسمح بورصة DEX لمتداولي العملات المشفرة بإجراء المعاملات بشكل مجهول. مع رسوم تداول أقل ومخاطر أقل من منصات التداول التقليدية. تعمل بورصات DEX من خلال آليات مختلفة. يقوم بإنشاء رموز وكيل أو إنشاء أصول رقمية تمثل منتجات الشركة. بالإضافة إلى ذلك، تستخدم بعض منصات التداول اللامركزية أيضًا أنظمة ضمان موزعة ومتعددة الوديع.

تتم جميع المعاملات مباشرة بين المستخدمين من خلال العمليات الآلية. وبطبيعة الحال، فإنه لا يتطلب وسيط طرف ثالث. وهذا يعني أن المستخدمين يتحكمون بشكل كامل في أموالهم، دون الحاجة إلى إيداعها لدى طرف ثالث. فهو يساعد على الحد من المخاطر مثل فقدان الأمان أو القرصنة أو الاحتيال. بالإضافة إلى ذلك، يصبح التحكم في مصادر الأموال وجمع الضرائب أكثر صعوبة في نظام DEX.

يمكن لـ DEXs استخدام مجموعة متنوعة من الأدوات لإدارة أوامر التداول. تستخدم بعض منصات DEX أيضًا دفاتر الأوامر التقليدية. ومع ذلك، تعتمد معظم عمليات التنفيذ المباشر (DEXs) على إعدادات خوارزمية. يطلق عليه صانع السوق الآلي (AMM).

شاهد المزيد: DEX – ما هي البورصة اللامركزية؟

ما هي بعض مزايا وعيوب ديكس ؟

لا يمكن إنكار أن DEX جلبت نسيمًا جديدًا إلى سوق التداول عبر الإنترنت. ومع ذلك، مثل أي نموذج جديد، فإن DEX له مزايا وقيود. دعونا نستكشف مزايا وعيوب صرافی DEX چیست .

مزايا صرافی DEX چیست ?

المزايا الرئيسية للتبادلات اللامركزية تأتي من بنيتها الموزعة وعدم وجود مركز إدارة واحد:

ميزة مجهولة

توفر التبادلات اللامركزية إخفاء الهوية الكامل للمستخدمين. لا يكاد يتطلب أي شكل من أشكال التسجيل. ولذلك، لا يمكن جمع البيانات الشخصية للمستخدمين. لا يخضع المستثمرون لسياسة اعرف عميلك (KYC) ومكافحة غسيل الأموال (AML) أو غيرها من أشكال التحقق من الهوية

من الناحية القانونية، هناك بعض المتطلبات الإلزامية من الحكومة المركزية. لا تزال DEXs غير قادرة على تطبيق هذه المتطلبات. وبطبيعة الحال، في المستقبل، قد يجد المشرعون طريقة لتنظيم التبادلات اللامركزية. ولكن الآن، وبفضل البنية اللامركزية، لا تزال المعاملات المجهولة تمامًا ممكنة.

حماية

واحدة من أخطر مشاكل التبادلات المركزية هي خطر التعرض للاختراق. لأن متاجر العملات المركزية للمستخدم ستصبح أهدافًا جذابة للمهاجمين. تنشر وسائل الإعلام بانتظام تقارير عن الهجمات السيبرانية. إنهم يستهدفون المنصات الشعبية. على الرغم من تطبيق إجراءات أمنية مشددة.

تتمتع DEXs بميزة أمنية مهمة مقارنة بالتبادلات المركزية. في البورصات المركزية، تكون مستودعات الأصول هي نقطة الوصول الوحيدة. في المقابل، لا تعتبر DEXs ذات طبيعة حضانة. يسمح للمستخدمين بالارتباط مباشرة بمحافظهم. 

لا يمكن لأي نقطة وصول واحدة الوصول إلى جميع أصول المستخدم وبياناته. ونتيجة لذلك، تصبح القرصنة أكثر صعوبة وأقل ربحية. يجب على المهاجمين اقتحام الحسابات الفردية بدلاً من السرقة من مركز مركزي.

يتحكم

مع DEX، لا تستطيع البورصات الوصول إلى أموال المستخدم. وهذا يقلل من خطر الهجمات السيبرانية. كما أنه يمنع التدخل من أطراف ثالثة مثل مسؤولي الصرف أو السلطات المحلية. لن يتم تجميد الأموال ولن يتم رفض عمليات السحب. بالإضافة إلى ذلك، لن يتم حظر الصفقة من قبل الهيئة التشريعية. يحتفظ المستخدمون بالسيطرة الكاملة على أصولهم.

مصاريف التحويلات

مع DEX، لا يوجد طرف ثالث معني. ولذلك فإن تكاليف المعاملات أقل بكثير من البورصات المركزية. في حين أن البورصات المركزية غالبًا ما تفرض رسومًا على المتلقي والصانع. يقوم مستخدمو DEX ببساطة بالدفع مقابل شبكة blockchain التي يستخدمونها لإجراء المعاملات. وهذا يقلل بشكل كبير من تكاليف المعاملات مقارنة بالبورصات المركزية.

مساوئ صرافی DEX چیست ?

على الرغم من أن خصائص الهيكل اللامركزي ومراقبة المستخدم توفر العديد من المزايا. ولكنه يؤدي أيضًا إلى بعض أوجه القصور والقضايا التي يجب مراعاتها.

تجربة المستخدم

لا تقدم البورصات اللامركزية عادةً العديد من ميزات التداول المتقدمة. وتشمل هذه أوامر وقف الخسارة، والتداول بالهامش، وأدوات التحليل الفني، والإقراض مقابل البورصات المركزية. يجب أن يكون المستخدمون على دراية بملحقات المتصفح والعقود الذكية. 

على الرغم من أن الواجهة غالبًا ما تكون غير ودية للغاية. علاوة على ذلك، نادرًا ما تدعم المنصات اللامركزية العملات الورقية. غالبًا ما تكون عملية الإيداع أكثر تعقيدًا من عمليات التبادل المركزية. ومع ذلك، يمكن للمتداولين استخدام طريقة liquid staking. هذه هي الطريقة التي تسمح للمستخدمين بمشاركة عملاتهم المشفرة في بروتوكول blockchain لتسهيل تأكيد المعاملات وتأمين الشبكة. أصبح الرهان السائل اتجاهًا جديدًا، مما يسمح للمستخدمين بالاستفادة من أصولهم المرهونة بينما يظلون قادرين على تداولها في بورصات Dex، مما يوفر قدرًا أكبر من المرونة والكفاءة للمستثمرين.

الائتمانية

غالبًا ما تواجه البورصات اللامركزية مشاكل في السيولة. على الرغم من أنها تسمح بتداول مجموعة متنوعة من أزواج العملات. ومع ذلك، لا يزال عدد المستخدمين النشطين على المنصة صغيرًا. تعتمد سيولة البورصات اللامركزية بشكل أساسي على مستوى نشاط المتداولين. ويصبح هذا أكثر صرامة حيث لا تزال البورصات المركزية تهيمن على السوق.

سرعة المعاملة

يؤدي تشتت العقد على blockchain للتبادلات اللامركزية إلى انخفاض إنتاجية المعاملات. تتمتع المنصات المركزية بمواصفات أداء أعلى. وذلك بفضل استخدام الخوادم المركزية. ونتيجة لذلك، فإن متوسط ​​وقت تنفيذ المعاملات في بورصات العملات المشفرة المركزية غالبًا ما يكون أقصر بكثير. 

قد تؤدي سرعات المعاملات البطيئة في البورصات اللامركزية إلى “الانزلاق”. يحدث هذا عندما لا يمكن تنفيذ المعاملة. لأن أسعار العملات المشفرة التي يتم تبادلها قد تغيرت.

يدعم

حقيقة أن DEXs لا تتمتع بدعم العملاء يمكن أن تؤثر على عمليات التداول الخاصة بالمستخدمين أو حساباتهم. في حالة حدوث مشكلة، لن يكون لدى المستخدمين أي شخص للاتصال به للحصول على الدعم.

على الرغم من بعض القيود، لا تزال DEX تعتبر جديرة بالثقة. إنها أكثر أمانًا من المنصات المركزية. علاوة على ذلك، تعتبر DEX أكثر ملاءمة للمستثمرين ذوي الخبرة الذين يفهمون المخاطر وعلى استعداد لتحمل مسؤولية قراراتهم.

ما هي معايير تصنيف صرافی DEX چیست ؟

يتم تصنيف طوابق Dex وفقًا لمعايير مختلفة، وهي تهدف إلى مساعدة المستثمرين على اختيار المنصة المناسبة. دعونا نلقي نظرة على معايير التصنيف صرافی DEX چیست أدناه.

تصنيف طوابق Dex حسب آلية مطابقة الطلب

بالنسبة للبورصات المركزية (CEX)، غالبًا ما يتم استخدام آلية دفتر الأوامر المحددة (CLOB) لتنفيذ عمليات تداول المستخدم. والسبب هو أن بورصات CEX غالبًا ما تتمتع بسيولة كبيرة. عدد المستخدمين هنا كبير. يساعد تطبيق آلية دفتر الأوامر على مطابقة أوامر التداول بسرعة.

غالبًا ما تتمتع بورصات DEX بسيولة أقل وأوقات مطابقة أطول للأوامر. لأنه يعتمد على وقت معالجة الكتلة لـ blockchain. علاوة على ذلك، تعد DEX أيضًا مكانًا لتداول الرموز المميزة ذات السيولة المنخفضة وحجم التداول. ولذلك، يتم استخدام آلية AMM لحل هذه المشكلة على DEX.

سوف تحتاج بورصات الأوراق المالية المباشرة التي تستخدم آلية AMM إلى الحصول على السيولة المقدمة من موفري السيولة في مجمعات السيولة. عندما يقوم المستخدمون بالتداول، سيتم تحويل أصولهم إلى مجمع سيولة وفقًا لحسابات العقود الذكية. بدلاً من مطابقة الأوامر وفقًا لآلية دفتر الطلبات كما هو الحال في بورصات CEX. بعض منصات DEX البارزة التي تستخدم آلية AMM تشمل Uniswap، وSushiswap، وBalancer.

مع تطور سلاسل الكتل وسلاسل التطبيقات من الطبقة الأولى/الطبقة الثانية، تحسنت قدرات وسرعات معالجة المعاملات بشكل ملحوظ. لذلك، تحظى أوامر Order Book DEXs بمزيد من الاهتمام تدريجيًا. تتضمن بعض مشاريع Order Book DEX البارزة dYdX وSerum وOrderly Network.

تصنيف Dex حسب نوع المعاملة

تقدم DEXs أيضًا أنواعًا مختلفة من الميزات. بما في ذلك التداول الفوري، والتداول بالرافعة المالية، وتداول المشتقات. ومع ذلك، في الوقت الحاضر لا يوجد حتى الآن منصة DEX تقدم جميع الميزات الثلاثة الكاملة. ولذلك، يحتاج المستخدمون إلى الاهتمام واستخدام النظام الأساسي الصحيح الذي يناسب احتياجاتهم.

تتضمن بعض منصات DEX المتميزة ذات الميزات المحددة ما يلي:

• التبادلات الفورية (Spot): المنحنى، Pancakeswap، Balancer
• منصة التداول بالرافعة المالية (الهامش): Mango Market، Ooki
• تبادل المشتقات: البروتوكول الدائم، dYdX، GMX

تصنيف طوابق Dex حسب النظام البيئي

بالنسبة لبورصات CEX مثل Binance وOKX وHuobi، لا يحتاج المستخدمون إلى الاهتمام بالنظام البيئي blockchain الذي ينتمون إليه. ومع ذلك، غالبًا ما يتم إنشاء DEXs في أنظمة بيئية مختلفة لـ blockchain. سيكون لكل نظام بيئي منصة تبادل مباشر رائدة من حيث السيولة وإجمالي قيمة الأصول (TVL) وحجم التداول. يحتاج المستخدمون إلى الانتباه إلى اختيار DEX المناسب للنظام الذي يستخدمونه.

بعض DEXs البارزة في كل نظام بيئي هي:

• الإيثريوم/الطبقة 2: المنحنى، سوشي سواب، يوني سواب
• سلسلة BNB: Biswap، Pancakeswap
• المضلع: المنحنى، التبديل السريع، التبديل الأحادي
• سولانا: مصل ديكس
• ترون: صن سواب
• الكون: التناضح

لقد تحولت معظم منصات DEX إلى دعم Multichain. يمكن للمستخدمين اختيار التداول في العديد من الأنظمة البيئية المختلفة. ولا يقتصر الأمر على نظام بيئي واحد فقط. إذا لم يكن النظام البيئي هو النظام البيئي الرئيسي الذي يدعمه DEX. عادة ما تكون سيولة هذا النظام البيئي أقل. قد يؤثر هذا على أسعار المعاملات.

شاهد المزيد: افتح حساب Bybit : اكتشف عالم التشفير

تصنيف طوابق Dex حسب مصدر السيولة

ويمكن تقسيم هذا السوق إلى نوعين رئيسيين:

• مركز السيولة AMM: هذه هي البورصات الآلية التي تمتلك وتدير “مجموعات السيولة” الخاصة بها. لن تحتاج هذه البورصات إلى الاعتماد على أطراف ثالثة أخرى لتوفير سيولة كافية للمعاملات.
• AMM Liquidity Aggregator: تكمن القوة في القدرة على تجميع السيولة من العديد من المصادر الأخرى على نفس blockchain. القدرة على اختيار أفضل سعر للتداول عند مقارنة “مجموعات السيولة” المختلفة. ومع ذلك، فإنه لا يزال يعتمد على مركز السيولة AMM لتوفير السيولة.

الخاتمة

لقد شاركت Learn Crypto Trading معك للتو حول  صرافی DEX چیست والمعلومات ذات الصلة من خلال المقالة أعلاه. يمكن القول أن هذا التبادل يتيح للمستخدمين الوصول إلى طريقة أكثر أمانًا لتبادل الأموال. ومع ذلك، فإن التبادلات اللامركزية ليست متاحة على نطاق واسع حتى الآن ولم يتم حل المشكلات القانونية بشكل كامل. وعلى الرغم من أن لديها الكثير من الإمكانات، إلا أنها لا تزال بحاجة إلى الوقت لتصبح سائدة في المستقبل. لفهم Dex بشكل أفضل، تابع مقالاتنا التالية!

أسئلة مكررة

ما هو الفرق بين DeFi و صرافی DEX چیست؟

DeFi (التمويل اللامركزي) هو نظام بيئي واسع يشمل جميع المنصات المالية اللامركزية، في حين أن DEX (التبادل اللامركزي) هو مجرد فرع من DeFi، يمثل قطاع تبادل أصول التشفير اللامركزي.

هل DEX آمن؟

يعتمد أمان DEX كليًا على موثوقية وجودة العقود الذكية التي تديرها. لذلك، قبل ربط المحفظة الشخصية بمنصة DEX، يحتاج المستخدمون إلى التعرف بعناية على مستوى الأمان والسمعة على تلك المنصة.

كيف يكسب صرافی DEX چیست المال؟

تقوم البورصات اللامركزية بجمع رسوم التداول من المستخدمين عندما يقومون بتبادل أصول العملة المشفرة على منصة DEX. تتقاضى معظم DEXs حوالي 0.25٪ إلى 0.3٪ من قيمة المعاملة.